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Nos domaines
d'intervention

Chaque mission est prise en charge personnellement par Nicolas Pichon — de la réflexion stratégique à l'exécution opérationnelle, avec les livrables et le format d'engagement adaptés à votre situation.

Le cycle transactionnel

Kalyvos à chaque étape clé

Du sourcing initial à l'optimisation post-closing — en pilote complet, en renfort d'équipe, ou sur une étape précise.

STRATÉGIE ORIGINATION EXÉCUTION CLOSING POST-DEAL Thèse d'invest. Ciblage & Dealflow LOI / Offre Due Diligence Négocia- tion / SPA Closing Intégra- tion Pilotage financier post-deal KALYVOS — INTERVENTION POSSIBLE SUR TOUT OU PARTIE DU CYCLE KALYVOS — POST-DEAL Étape du cycle transactionnel Zone d'intervention principale Zone post-deal (selon mission)

Applicable aux acquisitions, cessions, levées de fonds et opérations de build-up.

01

M&A — Acquisitions, cessions & levées de fonds

Vous achetez, vous vendez, ou vous faites rentrer un investisseur. La question, c'est l'exécution.

Accompagnement sur tout ou partie du process — de l'origination au closing, et si nécessaire en phase d'intégration post-deal. En pilotage complet ou en renfort de vos équipes internes, selon la ressource disponible.

Buy-sideSell-sideLevée de fondsCross-borderLBOBuild-up
Quand nous appeler

Vous avez identifié une cible et devez structurer le process. Vous avez une offre ferme et avez besoin d'un regard indépendant sur la valorisation et les termes. Vous préparez votre sortie dans 12–24 mois ou souhaitez faire rentrer un investisseur (PE, family office, partenaire industriel). Vous pilotez un build-up et avez besoin d'une ressource M&A sans recruter en CDI.

Pour qui : dirigeants actionnaires, groupes en build-up, fonds de PE, directions financières de PME/ETI (5–300 M€).

Buy-side — Accompagnement acquéreur

  • Ciblage et approche initiale des cibles identifiées
  • Structuration de la thèse d'investissement et modélisation financière
  • Rédaction et négociation de la LOI
  • Organisation et coordination de la due diligence (financière, juridique, fiscale, RH, commerciale)
  • Appui à la négociation et structuration du SPA (mécanismes de prix, garanties)
  • Coordination vers le closing
  • Appui à l'intégration post-deal : plan d'intégration, suivi 100 premiers jours, pilotage de la performance

Sell-side & levées de fonds

  • Diagnostic financier, normalisation de l'EBITDA et valorisation préalable
  • Préparation de la data room et du mémo d'information
  • Identification et ciblage des acquéreurs ou investisseurs potentiels
  • Structuration de l'opération et suivi du process (retainer + success fee selon les cas)
  • Appui à la négociation et à la documentation transactionnelle
Livrables typiques
Modèle financier Mémo d'investissement LOI / Term sheet Data room Rapport de DD Contribution au SPA Plan d'intégration
02

Due diligence & revue financière

Les chiffres de la cible sont-ils ce qu'ils prétendent être ?

Revues financières préliminaires ou approfondies pour éclairer une décision d'investissement ou préparer une cession. En appui ou substitution d'un dispositif existant.

QoEFDDVDDNet debtNWCLocked box
Quand nous appeler

Avant d'engager le process de DD complet, vous voulez une revue flash indépendante (3–5 jours). Vous avez besoin d'une FDD buy-side rigoureuse avant l'offre ferme. Vous préparez votre dossier vendeur et voulez une VDD qui anticipe les questions des acquéreurs.

Pour qui : fonds de PE, family offices, acquéreurs corporate, dirigeants cédants — sur des cibles PME/ETI (5–300 M€ de CA).

Contenu type d'une revue financière

  • Qualité de l'EBITDA : récurrence, normalisations, retraitements
  • Analyse des revenus : mix, concentration clients, saisonnalité
  • Cash conversion et analyse de la dette nette
  • BFR structurel et mécanisme d'ajustement de prix (locked box ou completion accounts)
  • Points d'alerte et risques identifiés avec impact chiffré
  • Recommandations actionnables pour la négociation — pas seulement un rapport

Formats disponibles

  • Revue flash (3–5 jours) : vue d'ensemble avant engagement du process — idéal pré-LOI
  • FDD complète : analyse approfondie avec rapport structuré — buy-side ou sell-side
  • VDD : préparation vendeur, sécurisation du processus, anticipation des demandes acquéreur
Livrables typiques
Rapport de revue Bridge EBITDA Analyse dette nette / BFR Points de négociation Modèle locked box
03

Corporate development

Votre stratégie de croissance externe existe. Il lui manque une capacité d'exécution.

Construction et animation du dealflow pour les entreprises et les fonds qui n'ont pas de ressource M&A dédiée, ou qui souhaitent renforcer leur capacité sur une période donnée.

ScreeningDealflowMémo invest.Build-up
Quand nous appeler

Vous avez défini une stratégie de build-up mais n'avez pas de ressource M&A interne dédiée. Vous avez une équipe mais manquez de capacité sur un pic d'activité. Vous souhaitez structurer et professionnaliser votre approche de croissance externe.

Pour qui : groupes en phase de build-up, fonds de PE, holdings, PME/ETI avec ambition de croissance externe.

Ce que recouvre la mission

  • Définition des critères de ciblage et du profil type d'acquisition
  • Screening et constitution d'une liste de cibles priorisées
  • Premières approches et gestion des contacts entrants
  • Évaluation financière rapide des opportunités (quick financials, multiples, valorisation indicative)
  • Rédaction de mémos d'investissement pour les décideurs
  • Suivi du dealflow et reporting régulier
Livrables typiques
Carte de ciblage Mémos d'investissement Scoring de cibles Reporting dealflow
04

Direction financière & pilotage

Votre entreprise grandit. La finance doit grandir avec elle.

Renfort ou substitution temporaire d'une direction financière — pour une PME en croissance, une structure en transition, ou en préparation d'une opération de haut de bilan.

BudgetForecastTrésorerieReportingKPIsDAF transition
Quand nous appeler

Votre DAF est en transition ou absent et vous avez besoin d'un appui ponctuel. Vous préparez une levée de fonds ou une cession et devez structurer votre dossier financier. Vous cherchez à mettre en place un reporting adapté à vos ambitions de croissance.

Pour qui : dirigeants de PME/ETI, directions générales sans DAF dédié, entreprises en préparation d'une opération.

Pilotage & reporting

  • Construction et suivi du budget annuel et des révisions
  • Prévisions financières et plans de trésorerie
  • Mise en place ou refonte du reporting mensuel (P&L, bilan, cash)
  • Tableaux de bord et KPIs orientés décision

Préparation aux opérations

  • Analyse de la valorisation et des leviers de valeur
  • Normalisation des résultats et préparation du dossier financier
  • Réduction des points de risque avant un audit acquéreur
Livrables typiques
Budget & prévisions Plan de trésorerie Tableau de bord mensuel Normalisation EBITDA
Formats d'intervention

Comment nous travaillons

Trois formats calibrés sur votre besoin. Dans tous les cas : interlocuteur unique, implication directe, pas d'intermédiaire entre vous et l'expert.

Analyse flash / mission ciblée

Réponse rapide à un enjeu précis

3 à 7 jours. Pour une revue préliminaire, challenger une thèse d'investissement ou sécuriser une étape clé.

Démarrage rapide · Livrable défini · Tarif forfaitaire

Renfort senior M&A / finance

Capacité additionnelle dans votre équipe

Durée variable. Aux côtés de vos équipes sur un deal en cours, un projet M&A ou un sujet financier structurant.

TJM ou forfait · Durée ajustable · Intégration équipe

Pilotage complet d'opération

Prise en charge end-to-end

Pilotage complet d'un process de cession, d'acquisition ou de levée de fonds, d'un programme de corporate development ou de la direction financière dans la durée.

Engagement structuré · Pilotage complet · Tarification sur mesure

Détail des modalités & process →
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